AI算力产业链传导

产业链规则 ai_compute_chain 选股 seed · 更新 2026/6/23 11:26:26

正文

算力链：AI芯片/加速卡 → 服务器ODM → 光模块/CPO → IDC/液冷 → 高速PCB/电源。训练侧与推理侧需求结构不同；光模块景气与数据中心资本开支强相关。须区分「有真实出货的环节」与「纯映射概念」，订单与毛利率证据优先。