基础知识

低空经济写入国家规划后，eVTOL、无人机、空管系统、通航机场、碳纤维等细分轮动。须区分「政策叙事」与「取证/商业化进度」，早期炒作与真订单公司差异大。关注民航…

国务院及部委推动数字经济、算力网络、东数西算、数据要素等。投资映射：算力芯片、服务器、光模块、IDC、液冷、运营商云网。须区分「基建招标」与「应用落地」环节，产…

双碳目标下光伏、风电、储能、新能源车、电网投资长期政策方向明确，但各子环节景气度分化（产能过剩 vs 技术迭代）。选股须下沉到 capability（硅料/组件…

稀土属战略资源，国内开采指标、环保、出口管制与海外矿进口政策共同影响供给。板块内须细分：轻稀土 vs 中重稀土 vs 海外矿 vs 提纯分离 vs 永磁，逻辑不…

半导体设备/材料、工业软件、高端芯片、信创等国产替代逻辑。须写清「替代什么、验证到哪一步（导入/放量/主导）」，区分概念炒作与真实订单。受出口管制与制裁清单影响…

推动大规模设备更新和消费品以旧换新，涉及工业母机、工程机械、汽车、家电、回收循环。须看补贴细则落地节奏与产业链哪一环最受益（整机 vs 零部件 vs 渠道）。政…